ဆောင်းပါး

State takeover looms as China Urban Investment Group faces bankruptcy

မဲခေါင် 11 Jun - 2024
In an unprecedented turn of events, the China Urban Investment Group, a significant player in the country's financial landscape, teeters on the brink of bankruptcy. The imminent state takeover signifies a desperate attempt to salvage the situation.

Linn Maung

In an unprecedented turn of events, the China Urban Investment Group, a significant player in the country’s financial landscape, teeters on the brink of bankruptcy. The imminent state takeover signifies a desperate attempt to salvage the situation. This development not only underscores the fragility of China’s economic structure but also raises critical questions about the future of its urban investment companies. The following discussion delves into the implications of this looming state takeover and its potential impact on China’s economy.

Urban investment companies which are called “black holes” in the CCP’s financial system by the industry have transformed into estate-owned Enterprises to ease their financing difficulties. They then issued overseas Bonds in the name of State-owned Enterprises to raise funds, some commentators point out that the collapse of the Chinese economy on all fronts is fast approaching. Under the CCP’s 3-year zero epidemic control policy local government’s revenues have dropped sharply and many areas are heavily in debt and unable to repay.

Urban investment companies regarded by outsiders as the main carriers of the CCP’s local government’s hidden debts have recently accelerated their transformation.

According to a report by the mainland’s southern weekend since the beginning of this year urban investment companies across China have transformed into industrial state-owned enterprises through acquisitions mergers, establishment of new companies or name changes.

The reason is that it is becoming increasingly difficult for urban investment companies in various places to raise funds.

Transforming into Industrial State-owned Enterprises can avoid the urban investment identity and raise funds in the open market. David Huang, an American Economist stated there are two aspects to the financing difficulties of urban investment companies, policy and Market. The policy aspect is that China’s local debt has always used Urban investment companies to issue bonds with little restraint ininvestment and spending, this has led to the entire local government’s debt being very serious.

From a policy perspective the central government does not want Urban investment companies and local governments to raise too much financing resulting in debts that cannot be repaid. Data from the business inquiry platform show that from January to the end of May this year among the more than 400 newly established State-owned Enterprises in various parts of China there are 75 companies whose names or businesses involve industrial investment and Industrial Development.

Among them some Urban investment companies have directly transformed into Industrial State-owned Enterprises by changing their names. Due to the increasing downward pressure on China’s economy the investment market, stock market, bond market and real estate market are all in a dilemma. They used to think that Municipal Investment Bonds were relatively safe but now they believe that Municipal Investment Bonds are a very dangerous and unworthy investment target. So overall Municipal investment is in a difficult situation in terms of both policy and Market, recently a wave of closures and bankruptcies of small and medium-sized Enterprises has occurred throughout China.

This wave is increasing every day and it is spreading to large scale companies and corporations although the CCP in an attempt to save the economy has extended its efforts to protect State-owned Corporations and Enterprises with the current situation of piling debt and business losses. The CCP’s State-owned Corporations are also facing the nextwave of bankruptcies in the Mainland economy.

Sun Huxiang full-time associate professor of the Department of international Affairs and business at Nanhua University in Taiwan said, that the purpose behind this is to separate the governance structure from Capital operation. Of course this arrangement maybe to improve the company’s credit rating at the capital level, in otherwords the CCP wants the urban Investment Company not to shut down completely but to improve its credit rating and financing ability through State-owned Enterprises so that the urban Investment Company can continue to survive, he held.

Huxiang added that whether or not it can address the accumulated local debts, and the debts of the urban investment companies themselves is still very uncertain. The reason is that the debt scale of these Urban investment companies is very large and they are closely linked to local debts that is the debts of local governments. Another method is that if the main business of the urban Investment Company is the so-called Public Welfare assets it can also generate cash flow through flexible and methods such as signing false contracts. David Huang commented, “now over all especially International investors are very sensitive and Vigilant about Chinese domestic bonds especially with the debt defaults of many companies like Evergrande, so I think whether it is to become a State-owned enterprise or something else it is still not easy to implement from either the policy or Market perspective”.

As China’s urban investment companies transform into State-owned enterprises to circumvent financing difficulties, the looming economic collapse becomes more apparent. The CCP’s zero epidemic control policy has led to a sharp drop in local government revenues, exacerbating the debt crisis. Despite efforts to improve credit ratings and financing abilities, the future of these companies remains uncertain due to the massive scale of their debts. The sensitivity of international investors towards Chinese domestic bonds further complicates the situation. The impending wave of bankruptcies among State-owned corporations signals a critical juncture in China’s economy.

(လွတ်လပ်သည့် မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေး သင်တို့အကူအညီလိုအပ်နေပါသည်။ ဤနေရာတွင် www.mekongnewsmm.com/donation နှိပ်၍ လှူဒါန်းနိုင်ပါသည်)

Mekong News

Mekong News

About Author

မဲခေါင်သတင်းဌာနမှ အကြီးတန်းတာဝန်ခံ အွန်လိုင်းအယ်ဒီတာတစ်ယောက် ဖြစ်သည်။ သတင်းမီဒီယာကျင့်ဝတ်၊ လူသားကျင့်ဝတ်တို့ကို လိုက်နာပြီး သတင်းများကို တင်ဆက်သွားမည် ဖြစ်သည်။

Donate

လွတ်လပ်တဲ့ မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေးအတွက် ...

သင်တို့ အကူအညီကို လိုအပ်နေပါတယ်။

Donate Now

Related News

ဆောင်းပါး

On Tiananmen Anniversary, China unleashes private hackers on activists

As the calendar turns to June, the echoes of the Tiananmen Square
ဆောင်းပါး

နှစ် ၅၀ ငွေတိုက်စာချုပ်ထုတ်ရောင်းခြင်းနဲ့ ကြွေးတင်တရုတ်အစိုးရ အနာဂတ်

ကမ္ဘာ့ဒုတိယစီးပွားရေးဖွံ့ဖြိုးမှုနိုင်ငံတော်ကြီးအဖြစ် ကြေညာထားတဲ့ တရုတ်အစိုးရဟာ အခုတော့ အဖက်ဖက်က ပြိုလဲနေတဲ့ စီးပွားရေးကဏ္ဍတွေကို ရေတိုကုစားနည်းနဲ့ ဖြေရှင်းဖို့ ဒီနှစ်ထဲ အစိုးရငွေတိုက်စာချုပ် ဒေါ်လာ

Donate

လွတ်လပ်တဲ့ မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေးအတွက် ...

သင်တို့ အကူအညီကို လိုအပ်နေပါတယ်။

Donate Now
ဆောင်းပါး

တရုတ်မြို့ပြရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအုပ်စု ဒေဝါလီခံရလုနီးချိန် အစိုးရပိုင်းသိမ်းဆည်းမှုတွေဖြစ်တည်လာခြင်းနောက်ကွယ်က တရုတ်စီးပွားရေး

မကြုံစဖူးတဲ့အလှည့်အပြောင်းတွေကြားမှာ တရုတ်နိုင်ငံရဲ့ မြေယာလုပ်ငန်းကဏ္ဍမှာ အရေးကြီးဆုံးဖြစ်တဲ့ တရုတ် မြို့ပြရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုအုပ်စု ( China Urban Investment Group) လည်း ဒေဝါလီခံရလုနီးနီးအခြေအနေရောက်လာခဲ့ ရပါပြီ။ အခြေအနေဆိုးတွေကို ပြန်လည်ဆယ်တင်ဖို့ အပြင်းအထန်ကြိုးစားခြင်းကနေ မကြာခင် နိုင်ငံတော်ပိုင် သိမ်းယူခံရမှုတွေဆီ

Donate

လွတ်လပ်တဲ့ မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေးအတွက် ...

သင်တို့ အကူအညီကို လိုအပ်နေပါတယ်။

Donate Now
ဆောင်းပါး

China’s future on Loan: The controversy of 50 year Bonds

The Chinese government's decision to issue ultra-long term National bonds, amounting to approximately 140 billion US dollars, has sparked public

Donate

လွတ်လပ်တဲ့ မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေးအတွက် ...

သင်တို့ အကူအညီကို လိုအပ်နေပါတယ်။

Donate Now
ဆောင်းပါး

ပွယ်လူးဖိုင်(ဒုံးလွှတ်ပွဲ)

မုန်..မုန်. မုန်ချပ်.မုန်… စည်းချက်မှန်မှန်နဲ့ ပအိုဝ်းရိုးရာ အိုးစည်သံတွေနဲ့အတူ ရွှင်လန်းမြူးကြွဖွယ် "ပွယ်လူးဖိုင်" သီချင်းသံတွေနဲ့ အမိုးတို့တတွေ ရိုးရာအိုးစည်ကို တီးခတ်ရင်း ပျော်ရွှင်စွာကခုန်နေကြပါတယ်။

Donate

လွတ်လပ်တဲ့ မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေးအတွက် ...

သင်တို့ အကူအညီကို လိုအပ်နေပါတယ်။

Donate Now
ဆောင်းပါး

ရှမ်း

ရှမ်းလူမျိုး ဟု ဆိုရာတွင် ဖိနှိပ်မှုကို တွန်းလှန်ခြင်း၊ ဂုဏ်သိက္ခာ ကြီးမြတ်ခြင်း၊ နူးညံ့ သိမ့်မွေ့ခြင်း၊ မိမိအမျိုးကို ချစ်ခြင်း စသည့် ဝိသေသ လက္ခဏာ တွေ နဲ့တွဲယှက် မြင်မိကြသည်ကို ငယ်စဉ်ကတည်းက ကြားဖူးမိလို့ အမြဲနားဝင်

Donate

လွတ်လပ်တဲ့ မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေးအတွက် ...

သင်တို့ အကူအညီကို လိုအပ်နေပါတယ်။

Donate Now
ဆောင်းပါး

ရှမ်းအရှေ့ကို ‘ဝ’ တပ်ဖွဲ့ သိမ်းမလား

ဒီရက်ပိုင်းအတွင်း တာချီလိတ်ဒေသခံတွေ အမေးအများဆုံး၊ အပြောအများဆုံး ကိစ္စတစ်ခုက ရှမ်းအရှေ့ကို ‘ဝ’ပြည်သွေးစည်းညီညွတ်ရေးတပ်မတော် - UWSA က တိုက်ခိုက်သိမ်းပိုက်မလားဆိုတဲ့ မေးခွန်းပဲဖြစ်ပါတယ်။

Donate

လွတ်လပ်တဲ့ မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေးအတွက် ...

သင်တို့ အကူအညီကို လိုအပ်နေပါတယ်။

Donate Now
ဆောင်းပါး

ပန်းကလေးများပွင့်တော့မည် ဖူးတန်ဝင့်လို့ချီ

သင်ပုန်းကြီးဖတ်စာထဲက ဒီနေ့အထိ အလွတ်ရနေခဲ့တဲ့ ကဗျာလေး။ နေခြည်မှာ ရွှေရည်လောင်း ငါတို့စာသင်ကျောင်း ဆိုတဲ့ ပုံဖော်ပန်းချီလေး မျက်လုံးထဲ ပြန်ဝင်လာတယ်။

Donate

လွတ်လပ်တဲ့ မီဒီယာအဖြစ် ရေရှည်ရပ်တည်နိုင်ရေးအတွက် ...

သင်တို့ အကူအညီကို လိုအပ်နေပါတယ်။

Donate Now